广发证券：维持吉利汽车(00175)“买入”评级合理价值15.51港元 - 海峡能源网

广发证券：维持吉利汽车(00175)“买入”评级合理价值15.51港元

2023-08-25 09:46:14 来源：智通财经

(资料图)

广发证券发布研究报告称，维持吉利汽车(00175)“买入”评级，预计2023-25年EPS为0.62/0.89/1.15元/股，合理价值15.51港元。公司是国内自主乘用车龙头企业，在行业处于深刻变革期的背景下，以优秀的不断进化的合规的企业治理能力为底层支撑，依托定位清晰的增长战略和方法论，新能源和智能化转型有望提速发展。

报告引述公司财报，23年H1实现营收731.8亿元，同比+25.8%，实现归母净利润15.7亿元，同比+1.2%。公司燃油车盈利凸显韧性，主要是由于燃油车产品结构优化和平台化车型销量占比提升所致。23H1不含领克和睿蓝品牌的ASP为10.1万元，同比+6.8%，整体向上突破成效显著，主要是由于极氪品牌的拉动和产品结构的优化。另23年H1公司新能源车销量(含极氪、睿蓝)占比为22.7%，同比+4.8pct。

该行表示，公司品牌定位清晰，新一轮调整后混动化转型有望进一步提速。吉利品牌银河系列将主打10-20万区间的新能源市场;中国星、缤系、博系等燃油车组成吉星系列产品巩固燃油车基本盘;领克品牌将主打20-30万元的新能源市场;极氪品牌将主打30万元+的纯电动豪华车市场。考虑到公司新能源产品系列的形象焕新、渠道改革和混动车型矩阵的进一步完善，公司混动化转型有望提速发展。

关键词：

推荐内容

产业

阿里巴巴发布2023财年Q1财报连续五个季度亏损同比收窄

2022-08-06
游客因未购物遭导游辱骂？九寨沟：相关部门已介入调查

2021-10-20

油气

1

河北深州警方打掉一暴力催债团伙 36名嫌犯被刑拘

2

寒潮降温破冰点如何保障温暖过冬？探访北京城管及供热

3

莆田致2死3伤案嫌犯拒捕并畏罪自杀经抢救无效死亡

4

福建福州一在建摩天轮发生垮塌事故原因正在调查中

5

为什么对张恒处3227万元罚款？其违法事实有哪些？

6

山西民政部门支出超2亿元捐款保障受灾困难民众基本生活

7

张恒被税务部门依法处以3227万元罚款

8

湖北赛武当国家级自然保护区监测到珍稀动物

9

首届“优秀长江协助巡护员”评选颁奖

10

今年火灾事故已超6000起！电动自行车为何频频爆炸？

经济

国家一级保护动物梅花鹿误入羊群内蒙古警方及时救助

　　中新网通辽10月18日电 (记者张林虎)18日，记者从内蒙古自治区通辽市奈曼旗公安局获悉，国家一级保护动物--梅花鹿误入当地村民羊群，

浙江杭州西湖首次推“环湖游线” 重现灵隐天竺上香水路

　　中新网杭州10月18日电 (王题题胡燕婕)云天收夏色，浅秋正渐浓。10月18日，浙江杭州市西湖游船有限公司推出的惠民多站点“西湖环湖游

福建福州在建摩天轮事故续：安装过程中外围轮毂脱落无

　　中新网福州10月18日电 (记者龙敏王东明)福州市晋安区官方18日晚间通报，18日14时47分，晋安区岳峰镇化工路爱摩轮商业广场项目摩天

【母亲河畔的中国】黄河润泽甘肃：沿岸城市兴文旅

　　中新网兰州10月18日电 (闫姣艾庆龙吉翔)“红山白土头，黄河向西流。”不少人疑问，天下黄河向东流，为何甘肃永靖县这段黄河却向西

《清华城市健康设施指数》：城市健康设施状况与其经济发

　　中新网北京10月18日电《清华城市健康设施指数》18日在北京发布。报告成果显示，城市健康设施指数领先城市以中心城市和东部沿海城市